10.02.14
Новости рынка:
По прогнозам американских экспертов производство ячменя в Канаде в 2014/15 сократится до 8,7 млн.тонн (10.2 в 2013 и 8.0 в 2012) с 2,8 млн.га площадей под посевом (2,7 и 2,8 соответственно). Объем же канадского экспорта ячменя оценивается на уровне 1,5 млн.тонн (1,5 и 1,4) а внутреннее потребление – 7,6 млн.тонн (7,4 и 7,0), что приведет к снижению переходящих остатков по сравнению с 2012 до 1,9 млн.тонн (2,2 и 0,81).
Министерство с/х Германии опубликовало структуру кормовой базы страны, которая за период с июля по ноябрь 2013 достигла 9,8 млн.тонн (9,6 млн.тонн в 2012), в т.ч. ячменя было использовано 0,922 млн.тонн (0,902).
Согласно предварительным подсчетам Росстата производство солода в России в 2013 составило 1,11 млн.тонн (1,22 млн.тонн в 2012).
Предложение ячменя на рынке Великобритании остается избыточным на фоне спроса в объеме 2,529 млн.тонн. Эксперты DEFRA оценивают производственный потенциал на 2013/14 в объеме 7,09 млн.тонн. Избыточный объем прогнозируется на уровне 1,816 млн.тонн.
По данным DEFRA цена на фуражный ячмень в Великобритании котировалась на прошедшей неделе по цене 129,8 ф/тонну (годом ранее – 188,2), форвардные же контракты с поставкой в феврале на 5 февраля колебались в диапазоне 124 ф/т в Шотландии до 132 ф/т в Эсексе, Кембридже и ряде др. регионов.
Дальнейшее падение цен на зерно, длящееся уже 19 месяцев, скорее всего, приостановится за счет роста объемов закупок со стороны импортеров – к такому заключению пришли эксперты ФАО, которые одновременно повысили оценку производства зерновых в 2013 до 2,5 млрд.тонн (увеличение на 8,5%), а переходящих запасов – до 13,5%, что в пересчете к объему потребления достигнет максимума с 2002).
Производство пива в Бразилии в январе 2014 сократилось на 2,5%.
По данным Росстата производство пива в стране в 2013 сократилось на 8,5% до 89 млн.гкл. Только в декабре падение составило 13,5%. Статистическое агентство также опубликовало данные по объему импорта солодового ячменя на уровне 0,5 млн.тонн.
Эксперты склонны считать, что котировки на ячмень в Lethbridge достигли «дна» на уровне 145 к.дол/тонну в середине января (уровни в начале февраля – 155 к.дол/тонну).
После принятия Сенатом 4 февраля Президент США подписал, наконец, фермерский закон (см. предыдущий обзор).
Американские фермеры и представители различных организаций, в т.ч. American Beverage Association, сформировали Коалицию за доступное безопасное продовольствие, от имени которой обратились к Конгрессу ускорить разработку и принятие стандартов безопасности и маркировки продовольственных товаров. Особое беспокойство вызывает комплекс вопросов, связанных с генно — модифицирующими технологиями.
По сводному зерновому индексу пока сохраняем диапазон канала 240-260.
Спот
На спотовом европейском рынке в целом схожая диапазонная динамика.
| Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну) | ||
| Сорт | Урожай 2012 | |
| На 07 февраля | На 31 января | |
| 2ряд. Ячмень | 187.0-188.0 | 177.0-179.0 |
| 6ряд. Ячмень | 169.0-171.0 | 170.0-172.0 |
| Солод 2ряд. | 370.5-372.5 | 369.0-371.0 |
| Солод 6ряд. | 359.5-361.5 | 360.0-362.0 |
| Кормовой | 155.0-157.0 | 155.0-157.0 |
Биржа
Рост волатильности на рынке возможен по итогам публикации 13 февраля 10-летнего прогноза Департамента с/х.
Пока же сохраняем ожидания продолжения боковика с формированием консолидационного потенциала средних котировок на солодовый ячмень.
Некоторую поддержку этим ожиданиям видим на графике ноябрьского фьючерса на солодовый ячмень.
Индекс австралийского фьючерса на фуражный ячмень уверенно держится в средней зоне годового диапазона, отражая текущую сбалансированность оценок переходящих остатков по итогам маркетингового года 2012/13 и прогнозируемого потенциала 2013/14.
Фондовый рынок
Новости компаний
Anheuser-Busch официально объявила о согласии на покупку Blue Point Brewing Co., являющейся, в свою очередь, лидером в секторе малого и среднего пивоварения США, выпуская свыше 40 сортов напитка.
Efes Ukraine по итогам 2013 увеличила объем производства на 26% до 2,35 млн.гкл.
Consolidated Breweries Plc завершила сделку по продаже дочерней компании Heineken — The Raysun Nigeria Limited, своего пакета в 513 млн.обыкн.акций Champion Breweries Plc.
San Miguel Brewery по итогам 2013 зафиксировала 17% падение чистых доходов до 12,5 млрд.песо в результате негативного влияния нового налогообложения сектора и валютного курса.
Tsingtao запустила в ходе новогодней маркетинговой акции рекламную кампанию по формированию благоприятного имиджа своей продукции на австралийском рынке. Концепция «Tsigntaoism» строится на использовании образов дружбы, социального взаимодействия и личного удовольствия.
Carlsberg также взяла курс на переориентацию своей рекламной стратегии – в пользу контентной рекламы в социальных сетях.
Sumitomo Corp, капитализация которой достигла 14,5 млрд.долл., объявила о своих планах стать глобальным игроком на зерновом рынке после приобретения оставшихся 50% акций австралийской зерновой компании Emerald Grain.
Carr? Chocolates вывела на рынок уникальный «шоколадный» сорт пива ChocOBeer, который компания считает перспективным для продвижения на азиатских рынках по итогам недавней выставки International Sweets and Biscuits Fair (ISM) в Кельне.
Котировки
SABMiller (www.sabmiller.com)
После ожидавшегося «дрейфа» на сильном уровне поддержки котировки могут предпринять попытку отскока к пробитому уровню.
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Как и ожидали коррекционный ход растянулся до ближайшего фибо уровня. Ждем консолидации в текущем диапазоне. 
Heineken Holding (www.heineken.com)
По-прежнему сохраняются риски пробития уровни поддержки.
Anheuser-Busch InBev. (NYS) (www.ab-inbev.com)
Ждем сигналов дальнейшего тренда.
Diageo plc (www.diageo.com)
Ожидаем продолжение боковика с возможной попыткой возобновления роста.
Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Сохраняем ожидания восстановления роста. 
Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
В одной свече отразился ожидавшийся прогноз. Ждем возобновления роста.
Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Ожидания остаются прежними.
Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Сохраняем ожидания возможностей открытия длинных позиций при коррекции с текущих уровней.
Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Текущие уровни и коррекции вниз предоставляют неплохую возможность долгосрочного входа.
Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сохраняем готовность добавления позиций в случае развития коррекции до значений в начале 50-х.