24.10.11
Новости рынка:
Европа
Defra опубликовал оценки производства зерновых в Великобритании в 2011:
| Площадь (тыс.га) | |||
| 2010 | 2011 | % измен. | |
| Зерновых, в т.ч. | 3 013 | 3073 | 2.0 |
| Пшеница |
1 939 | 1968 | 1.5 |
| Ячмень, в т.ч. | 921 | 968 | 5.1 |
| озимые | 383 | 358 | -6.4 |
| весенние | 539 | 610 | 13.2 |
| Овес | 124 | 109 | -12.6 |
| Урожайность (т/га) | |||
| 2010 | 2011 | % измен. | |
| Зерновых, в т.ч. | 7.0 | 7.1 | 1.9 |
| Пшеница |
7.7 | 7.8 | 1.7 |
| Ячмень, в т.ч. | 5.7 | 5.8 | 2.2 |
| озимые | 6.4 | 6.3 | -1.9 |
| весенние | 5.2 | 5.6 | 6.8 |
| Овес | 5.5 | 5.7 | 4.1 |
| Производство (тыс.тонн) | |||
| 2010 | 2011 | % измен. | |
| Зерновых, в т.ч. | 20 946 | 21 755 | 3.9 |
| Пшеница |
14 878 | 15 363 | 3.3 |
| Ячмень, в т.ч. | 5 252 | 5 641 | 7.4 |
| озимые | 2 441 | 2 242 | -8.1 |
| весенние | 2 811 | 3 399 | 20.9 |
| Овес | 685 | 624 | -9.0 |
Данные стандартизированы по содержанию влаги 14,5%.
SABMiller plc отчиталась ростом объемов продаж за первое полугодие (заверш. 30 сентября) на 3%. Компания также объявила, что ее пивной бизнес в Восточной Европе (стоимостью 1,9 млрд.долл.) передается Anadolu Efes Biracilik & Malt Sanayii. Компания собирается обменять свои активы в России и Украине на 24% долю в холдинге Anadolu Group, которая, в свою очередь, создаст в России вторую по размерам компанию после принадлежащей Carlsberg российской Baltika. Anadolu Group сохранит за собой 42,8% в Anadolu Efes.
За июль-октябрь 2011 ЕС выдал лицензий на экспорт ячменя на сумму 1,167 млн.евро (в прошлом году – 1,427 млн.евро).
Пока по неофициальным данным Pascal Sabri? заменит Marc Busain на посту управляющего пивным бизнесом в третьем по величине в глобальной структуре Heineken французском подразделении. Marc Busain переводится управляющим в мексиканское подразделение группы. До своего нового назначения Sabri? являлся коммерческим директором по Восточной Европе, а до этого четыре года был вице-президентом Heineken и семь лет президентом Brasserie Fischer (брюссельская структура Heineken).
Министр сельского хозяйства Украины заявил, что страна в с/х 2011-12 станет мировым лидером по экспорту ячменя (20% глобального экспорта). В текущем году в стране ожидается рекордный урожай зерновых в объеме 53 млн.тонн, из которых на экспорт уйдет около 27 млн.тонн. По состоянию на середину октября 2011 страны вывезла 3,84 млн.тонн зерна, в т.ч. 1,67 млн.тонн ячменя.
За июль-август 2011 экспорт зерна из Германии составил 1,1 млн.тонн (1,9 млн.тонн в 2010), в том числе ячменя – 49 тыс.тонн (85 тыс.тонн в 2010). Импорт же ячменя составил 236 тыс.тонн (335 тыс.тонн), в том числе солодового – 55 тыс.тонн (46 тыс.тонн).
По октябрьскому прогнозу министерства с/х Франции в 2010/11 начальные остатки ячменя составят 3,137 млн.тонн, производство – 8,339 млн.тонн, импорт – 137 тыс.тонн, при этом на экспорт будет направлено 5,674 млн.тонн.
Заметно улучшились прогнозы по урожаю ячменя в Великобритании.
Урожай ячменя в России увеличился до 16-17 млн.тонн, однако повышенное содержание протеина не позволяет классифицировать значительную его часть как солодовый.
Carlsberg Polska – третий по величине игрок на пивном рынке, за прошедшие 12 месяцев увеличил свою долю на рынке до 17,6%.
Carlsberg сохраняет лидирующие позиции на кипрском рынке пива.
Продажи пива Heineken в сети баров и ресторанов на европейском континенте резко упали за последние несколько лет (только в 2010 сокращение составило 4,6%, в результате чего объем продаж сократился до 7,89 млрд.евро). Данное обстоятельство заставило компанию внимательно изучить причины данного явления и разработать меры противодействия, учитывающие изменившиеся вкусы потребителей. Ключевым компонентом на этом направлении Heineken считает смещение акцента продаж на сеть супермаркетов.
Америка
85 голосами «за» и 14 «против» Сенат США одобрил поправку в бюджет на 2012, отменяющую прямые закупки у фермеров с годовым доходом свыше 1 млн.долл.
Производство ячменя в Канаде по оценке министерства с/х страны возрастет в 2011/12 на 4% до 7,89 млн.тонн.
Правительство Харпера представило 18 октября 2011 давно обсуждаемый проект Закона (the Marketing Freedom for Grain Farmers Act), открывающий фермерам возможность свободной торговли пшеницей и ячменем.
Дочерняя структура американской Межконтинентальной биржи — ICE Futures Canada практически готова к началу торговли фьючерсными контрактами на пшеницу и ячмень в случае окончательного одобрения правительством Канады законопроекта по ликвидации монопольного положения Зернового совета Канады. Контракты смоделированы на базе фьючерсов на рапс. Контракты на ячмень планируются по 20 тонн с котировкой в кан.долл.
Ольга Осминкина назначена директором по брендингу в Heineken USA Inc. (дочерняя структура Heineken International BV и ведущий импортер пива на рынке США, в частности таких европейских марок, как Heineken Lager, Heineken Light, Amstel Light, Newcastle Brown Ale, а также мексиканских Tecate, Tecate Light, Dos Equis, Sol, Carta Blanca и Bohemia). До этого Ольга Осминкина занимала пост исполнительного директора в Estee Lauder. В ее компетенцию будут входить вопросы интегрированного маркетинга, стратегии коммуникации и активации брендов.
На фоне всеобщего сокращения совокупного спроса на напитки потребители пива в США удовлетворены качеством прохладительных напитков и пива, предлагаемых на рынке страны. В пивном сегменте несколько возросла популярность продукции Miller и Corona, сохранили свои позиции — Heineken, Samuel Adams и продукция мелких производителей. Несколько снизилась привлекательность продукции Anheuser-Busch InBev.
Anheuser-Busch InBev планирует инвестировать 34 млн.долл. в свою пивоварню в Cartersville, превратив последнюю в самое экологически чистое производство в структуре компании. Это всего лишь часть глобальной программы стоимостью в 1 млрд.долл. США.
Harbor Brewing Company, Inc. объявила о росте квартальных доходов (зав. в июне 2011) на 39% — до 718,5 тыс.долл. При этом рост доходов имел место во всех дочерних структурах фирмы. В активах компании – пивоваренное производство, пекарня, ресторанный бизнес и недвижимость. Принадлежащая ей фирма Sackets Harbor Brewing Company разрабатывает, производит и реализует т.н. кустарное пиво под маркой «War of 1812 Amber Ale,» «Thousand Islands Pale Ale», «Railroad Red Ale», «1812 Amber Ale Light» и «Harbor Wheat».
Азия
Совокупный объем китайского производства солодового ячменя прогнозируется на уровне 1,3- 1.4 млн.тонн.
Carlsberg за 4 года после входа прочно заняла третье место на рынке пива в Индии.
Tsingtao планирует открыть свое первое зарубежное производство в Таиланде (провинция Samut Sakhon) в партнерстве с местной Namyong Group.
Австралия
Согласно последним данным Департамента занятости, экономического развития и инноваций штата Квинсленд (DEEDI) площади под ячменем в регионе в текущем году увеличились до 66 тыс.га. Урожай преимущественно кормовых сортов ожидается в объеме 190 тыс.тонн.
Африка
Танзанийский регулятор рынка ценных бумаг одобрил продажу 20% доли East African Breweries Ltd (EABL) в танзанийском подразделении SABMiller — TBL за 71,5 млн.долл. Напомним, что компания контролируется Diageo и между SABMiller и EABL шла ожесточенная конкуренция за местный рынок.
Подразделение Guinness в Гане планирует 30% рост валового дохода по итогам 2011/12 финансового года на ожиданиях восстановления пивного рынка страны.
Спот
Динамика торгов отразила изменения в оценке урожая по качественным критериям.
| Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну) | ||||
| Сорт | Урожай 2011 | Урожай 2012 | ||
| на 21 октября | на 14 октября | на 21 октября | на 14 октября | |
| 2ряд. Ячмень | 243.00-245.00 | 243.00-245.00 | 216.00-218.00 | 220.00-222.00 |
| 6ряд. Ячмень | 214.00-216.00 | 215.00-217.00 | 191.00-193.00 | 191.00-193.00 |
| Солод 2ряд. | 450.00-452.00 | 450.00-452.00 | 417.00-419.00 | 422.00-424.00 |
| Солод 6ряд. | 414.50-416.50 | 416.00-418.00 | 386.50-388.50 | 386.50-388.50 |
| Кормовой | 178.00-180.00 | 177.00-179.00 | — | — |
Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 07 октября 2011.
Цена ноябрьского контракта с приближением срока экспирации останется под давлением. Резких движений по-прежнему не ожидаем. 
По мартовскому контракту пока остается актуальным проход до границы канала в область 260-265. 
Повышательная динамика подтвердится после закрепления выше важного уровня сопротивления 260.
Фондовый рынок
MolsonCoors (www.molsoncoors.com)
Сохраняется актуальность предыдущего прогнозного сценария — подъем до отметки 45-46.
Подтверждение – после прохода уровня 42,5-43,0.
SABMiller (www.sabmiller.com)
Актуальность прогнозного сценария обновления максимумов сохранена в случае уверенного прохода за линию 2300-2315.
В то же время следует учитывать вероятную просадку до уровня 2200. 
Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Котировка не смогла перекрыть гэп на 365. Вероятнее всего будет предпринята попытка ее закрытия перед началом коррекционного отскока.
Предпочтительная тактика – открытие длинных позициях при дальнейших движениях вниз.
Heineken (www.heineken.com)
Остается актуальным привлекательность среднесрочного входа с целями 38-40. 
Возможные коррекции – до уровня 33-34. В случае обвала – станут привлекательными для долгосрочного входа уровни 24-25.
Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Бумага сохраняет колебания в рамках узкого канала и по-прежнему чревата «выстрелом вверх» до уровня 42-46.
Коррекция неплохо ограничивается уровнем 39.
Diageo plc (www.diageo.com)
Ожидаемое пробитие уровня 1328 состоялось. Цель на уровне 1365 пока не достигнута. 
На этом пути возможна корректировка до 1300.
Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
По-прежнему не ожидаем прорыва вверх.
В то же время по структуре коррекционных зигзагов неделя скорее всего откорректирует котировки к уровням 41-43. 
Предстоящая неделя пройдет под жестким давлением оценки игроками «планов спасения» ЕС. К сожалению, ситуация на рынках превратилась в один из главных рычагов политической борьбы. В рамках глобального сценария склоняемся к варианту «искусственного сдерживания» рынков на сложившихся уровнях до «прояснения позиций» на предстоящей в ноябре встрече глав государств Двадцатки.
При подготовке обзора использованы материалы:
http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.asx.com.au
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk/
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com/index.php
http://www.londonstockexchange.com/
http://forex-mmcis.ru/analytics.html?anl=3917
http://usda.mannlib.cornell.edu/usda
http://www.acti.de (ToepferInternational)
http://www.soufflet.com/en/news/press.html
http://www.sovecon.ru/
http://www.caskreport.com/images/stories/cask_ale_report_2011-12.pdf
http://www.interbrand.com/en/best-global-brands/Best-Global-Brands-2011.aspx
http://www.nbplc.com/news_nb_acquires_sonasystems.html
http://www.abfi.ie/Sectors/ABFI/ABFI.nsf/vPages/Sector_Association_-_Irish_Brewers_Association~irish-brewers-association?OpenDocument
http://www.braugerstengemeinschaft.de/index.php?StoryID=26
http://www.elpuntavui.cat/girona/nacional/4-economia.html
http://www.guardian.co.uk
http://www.alconews.ru/world/2011/08/18039.php
http://www.kirinholdings.co.jp/english/news/2011/1012_01.html
h http://www.franceagrimer.fr/Projet-02/08publications/08publi_pdf/08pub_pdf_cere/2011/pubcere-102011/02-conjct-situation-cer-2011-10.pdf ttp://www.theacsi.org/index.php?option=com_content&view=article&id=209:acsi-scores-october&catid=14&Itemid=266