03.12.12
Новости рынка:
IGС обновил свой прогноз мирового баланса зерновых по сезону 2012/13. Эксперты ожидают снижение производства на 5% несмотря на сокращение потребления впервые за 14 лет, при этом по сравнению с предыдущим периодом кон. остатки снизятся на 45 млн.тонн до 324 млн.тонн.
Глобальный зерновой баланс в млн.тонн.
| — | Нач. остатки | Производство | Импорт | Предложение |
| 2010 /11 факт. | 401.5 | 1,750.8 | 242.5 | 2,152.3 |
| 2011/12 оценка | 366.4 | 1,849.8 | 270.4 | 2,216.2 |
| 2012/13 прогн. | 368.7 | 1,762.2 | 253 | 2,130.8 |
| 2012/13 пред.прогн | -371.6 | -1761.3 | -248.5 | -2132.9 |
| — | Потребление | экспорт | Кон. остатки | |||
| Продов | Промышл | Кормовое | Всего | |||
| 2010 /11 факт. | 621.3 | 297.6 | 749.2 | 1,785.9 | 242.5 | 366.4 |
| 2011/12 оценка | 628.5 | 306.1 | 788.0 | 1,847.5 | 270.4 | 368.7 |
| 2012/13 прогн. | 633.2 | 296.4 | 758.0 | 1,806.4 | 253 | 324.4 |
| 2012/13 пред.прогн | -633 | -295.3 | -758.8 | -1804.6 | -248.5 | -328.3 |
Toepfer опубликовал свою оценку структуры мирового производства ячменя (июль-июнь):
| — | Производство млн.тонн | Площадь млн.га | ||||
| 2012/13 | 2011/12 | 2010/11 | 2012/13 | 2011/12 | 2010/11 | |
| Всего в т.ч. | 130.8 | 134.3 | 122.7 | 51 | 50 | 47.5 |
| ЕС-27 | 54.4 | 51.6 | 52.9 | 12.6 | 11.9 | 12.3 |
| Россия | 14 | 16.9 | 8.3 | 7.6 | 7.9 | 7.2 |
| Канада | 8.6 | 7.8 | 7.6 | 2.7 | 2.4 | 2.4 |
| Австралия | 7 | 8.6 | 8 | 3.9 | 4 | 3.7 |
С июля 2011 по сентябрь 2012 Германия вывезла 2,3 млн.тонн зерна (2,5 млн.тонн в 2011), в т.ч. в соседние страны ЕС экспорт составил 1,6 млн.тонн. При этом ячменя вывели в объеме 305 тыс.тонн. Импорт же составил 1,3 млн.тонн, в т.ч. ячменя – 328 тыс.тонн.
За июль-ноябрь 2012 ЕС выдал экспортных лицензий на 2,4 млн.тонн ячменя, а импортных — на 11 тыс.тонн ячменя.
Импорт ячменя в Китай в июле-сентябре 2012 превысил 0,5 млн.тонн, в т.ч. 14 тыс.тонн из Австралии.
Предложение ячменя на рынке Великобритании в 2012/13 оценивается в 6,597 млн.тонн.
Правительство Великобритании приступило к консультациям по разработке алкогольной стратегии, в рамках которой рассматривается вопрос установления минимального уровня цены на алкогольную продукцию в размере 45 пенсов на всей территории страны.
Спот
Индекс смог вернуться в границы верхнего канала. Ожидаем боковое движение.
Схожая восстановительная динамика имела место и на основном спотовом рынке Европы.
| Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну) | ||
| Сорт | Урожай 2012 | |
| на 23 ноября | на 30 ноября | |
| 2ряд. Ячмень | 237.00-239.00 | 239.00-241.00 |
| 6ряд. Ячмень | 233.00-235.00 | 236.00-238.00 |
| Солод 2ряд. | 441.50-443.50 | 444.00-446.00 |
| Солод 6ряд. | 436.50-438.50 | 440.00-442.00 |
| Кормовой | 229.00-231.00 | 232.00-234.00 |
Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 30 ноября 2012.
Неудавшаяся попытка роста пока носит консолидационный характер с возможным понижением, не исключая очередного штурма максимумов. В то же время при негативном внешнем фоне просадка может оказаться существенной – вплоть до уровней 230-250.
Фондовый рынок
Новости компаний
Carlsberg A/S завершила приобретение оставшихся акций, доведя свою долю до 100%.
SABMiller и Heineken отказались комментировать циркулирующие на рынке слухи проявления интереса к покупке государственной пивоваренной компании Saigon Beer Alcohol Beverage Corporation (Sabeco) во Вьетнаме.
Tsingtao Brewery Co., Ltd. подписало соглашение по строительству пивного завода мощностью 600 тыс. кл. в Yiyang County, Luoyang City, Henan Province.
Чистые доходы Carlsberg Brewery Malaysia Bhd в третьем квартале 2012 выросли на 26,1% до 61,79 млн.м.р.
SABMiller Plc выручила 1 млрд.евро от продажи своих облигаций сроком до января 2020.
Котировки
Рассматриваемые варианты и сценарии рассматриваются в рамках стратегической угрозы обвала глобальных индексов и носят краткосрочный, в лучшем случае среднесрочный характер.
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Учитывая сильный уровень сопротивления по-прежнему сохраняется вероятность возобновления снижения до 33-33,5.
Heineken (www.heineken.com)
Как отмечали ранее, очередная попытка обновления максимума с целями в области 45 усиливает потенциал существенной коррекции.
Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
При отсутствии внешнего позитивного фона все же предпочтительнее шансы на снижение до уровня нижнего гепа.
SABMiller (www.sabmiller.com)
Ожидаемый коррекционный боковик получил определенную консолидационную окраску с возможной попыткой преодоления ближайшего фибо-уровня. Предпочтительнее выглядят шансы движения в тени предыдущей свечи.
Diageo plc (www.diageo.com)
Ожидавшаяся коррекция явно недостаточна, что не исключает достижения уже в декабре целевого уровня 2,0. 
Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Третья попытка обновления максимума 2012 вновь отвергнута рынком. Сказывается близость посткризисных максимумов, что добавляет психологические ограничения на спекулятивные движения.
Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Неплохой уровень поддержки может позволить дальнейшее развитие повышательной динамики.
Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Рекомендации оставляем без изменений — ближайшая цель – 1150. 
Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Первые рубежи цели достигнуты. В декабре сохраняется потенциал достижения и верхней границы целевого уровня — 300.
Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Цена, как и ожидали, вернулась в средний по итогам 2011-2012 канал. Ожидаем в краткосрочной перспективе продолжение роста.
При подготовке обзора использованы материалы:
http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com