10.06.13
Новости рынка:
В обзоре Международного зернового совета отмечается 7% прогнозный рост глобального производства зерна при 4% увеличении потребления и конечных остатков.
В текущем году производство ячменя в Великобритании ожидается на уровне, превышающем предыдущий показатель на 1,9 млн.тонн.
По данным Defra за первые 4 месяца 2013 в Англии и Уэльсе продано почти 78 тонн ячменя местного производства по средней цене 181,44 ф.с./т. Аналогичные данные в 2012 составили 61 тонну по средней цене 153,23 ф.с./т.
| Потребление ячменя в Великобритании в тыс.тонн | |||||
| Год | Месяц | Всего | в производстве солода | в пивоварении и пр-ве дистилята | Перех. остатки |
| 2012 | 1 | 159,2 | 154,5 | 4,7 | 945,2 |
| 2012 | 2 | 148,4 | 144,0 | 4,4 | 886,9 |
| 2012 | 3 | 159,6 | 154,3 | 5,3 | 814,1 |
| 2012 | 4 | 152,2 | 149,2 | 3,0 | 726,5 |
| 2012 | 5 | 154,3 | 150,0 | 4,2 | 633,8 |
| 2012 | 6 | 156,2 | 150,2 | 6,0 | 535,9 |
| 2012 | 7 | 137,3 | 132,8 | 4,6 | 450,2 |
| 2012 | 8 | 142,7 | 138,4 | 4,3 | 563,9 |
| 2012 | 9 | 155,6 | 149,3 | 6,3 | 829,9 |
| 2012 | 10 | 146,4 | 142,0 | 4,4 | 1003,9 |
| 2012 | 11 | 152,9 | 148,2 | 4,7 | 1015,7 |
| 2012 | 12 | 162,8 | 157,1 | 5,7 | 933,1 |
| 2013 | 1 | 150,9 | 146,1 | 4,7 | 892,8 |
| 2013 | 2 | 146,1 | 141,8 | 4,3 | 841,1 |
| 2013 | 3 | 159,3 | 153,8 | 5,4 | 792,8 |
| 2013 | 4 | 143,0 | 139,6 | 3,4 | 739,0 |
Зерновой комитет ЕС проголосовал за отмену продления нулевой ставки на импортные квоты по пшенице и ячменю до конца текущего сезона.
Согласно La Depeche во Франции в сезоне 2012/13 не было сколь-нибудь существенной сделки по солодовому ячменю.
Аналитики отмечают неожиданное сокращение китайского импорта солодового ячменя. Ранняя жатва в России может привести к серьезному росту российского экспорта зерновых в текущем году.
Спрос на пиво с фруктовым вкусом в Болгарии за истекший год вырос вдвое до 2%. Основной сегмент приходится на возрастную категорию от 18 до 35 лет преимущественно среди женского населения.
Бурное развитие мелких пивоварен в Словакии привело к формированию т.н. пивного туризма в стране.
Ассоциация пивоваров ЕС утвердила Словению в статусе 29 члена. Пивоваренная отрасли в Словении обеспечивает занятость 10 тыс.человек, а потребление пива находится на уровне 80 л/чел в год. Совокупное производство пива в стране превышает 150 млн.л.
Спот
В краткосрочной перспективе не ожидаем существенного сдвига коридора движения индекса. Пробой уровня 290 позволит вывести значение в канал усредненного по году значения 300-310.
Ожидаем сохранение котировок в текущем диапазоне.
| Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну) | ||
| Сорт | Урожай 2012 | |
| На 31 мая | На 7 июня | |
| 2ряд. Ячмень | 213.0-215.0 | 213.0-215.0 |
| 6ряд. Ячмень | 205.0-207.0 | 204.0-206.0 |
| Солод 2ряд. | 411.5-413.5 | 411.5-413.5 |
| Солод 6ряд. | 401.5-403.5 | 400.5-402.5 |
| Кормовой | 182.0-184.0 | 179.0-181.0 |
Биржа
Неопределенность тренда длится уже почти месяц и по ноябрьскому фьючерсу 2014. При этом технически график настроен в пользу «медведей».
Январский фьючерсный контракт 2014 по фуражному ячменю все же с запозданием отыграл коррекционный отскок, который был неудачным на предыдущей неделе. Ожидаем боковик с вероятным снижением.
Фондовый рынок
Новости компаний
Suntory Group (закрытая частная структура) 3 июня 2013 официально получила листинг своего продовольственного подразделения Suntory Beverage & Food Limited (не включает активы по производству знаменитого виски) на Токийской биржевой площадке, по итогам IPO компания планирует получить до 4,7 млрд.долл.США эмиссионного дохода.
Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Molson Coors в результате наводнения была вынуждена остановить производство на своем чешском предприятии Staropramen.
Не получили достаточных оснований для корректировки предыдущих ожиданий.
Heineken (www.heineken.com)
Придерживаемся предыдущей рекомендации – при снижении котировок к уровням начала года начнем рассмотривать возможности для входа к цели 55.
Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Anheuser-Busch InBev приступила к пилотному выпуску новой упаковки т.н. вентилируемой банки для своего бренда Bud Light, которая позволит достичь лучшего розлива и оптимизации вкуса.
Компания приняла агрессивную 5-летнюю стратегию снижения энерго-водо – потребления в процессе производства. Новые технологии уже привели к существенному снижению показателей, в частности на каждый гкл пива тратится 3,5 гкл воды. Новые цели установлены на уровне 3,2 гкл. А некоторые предприятия в Грузии и США уже достигли рекордных уровней – 2,8 гкл.
4 июня совместно с Grupo Modelo, S.A.B. de C.V. официально объявила о завершении сделки по слиянию.
Также на прошедшей неделе было анонсировано закрытие пивоваренного производства в России ввиду ухудшения налогового климата.
Ожидаем консолидацию на текущих уровнях.
SABMiller (www.sabmiller.com)
Антимонопольный регулятор Индии (Competition Commission of India) отказал в возбуждении иска против SABMiller India, поданного от Official Beverages, имеющего франчайзинг от SABMiller.
Компания назначила John Manser и.о. председателя совета директоров на время госпитализации нынешнего руководителя Graham Mackay.
Нынешний руководитель Plzensk? Prazdroj — Doug Brodman назначен коммерческим директором SABMiller по Европе, соответственно Paolo Lanzarotti заменит его на посту руководителя Plzensky Prazdroj.
Американское подразделение MillerCoors совместно с рестораном Red Robin приступает к продаже пивных коктелей — Coors Light и Blue Moon, являющихся комбинацией пива и ликера. Coors Light подается на основе имбирного ликера, лимонада и свежего лимона, тогда как Blue Moon составляется с водкой, апельсиновым соком и свежим соком лайма.
Вероятно консолидационный уровень котировок снизится до 3000-3100.
Diageo plc (www.diageo.com)
Повторный выход к максимумам потребует консолидационной динамики в канале прошедшей недели. При негативном фоне возможно развитие коррекции до 1700.
Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Болгарское подразделение Carlsberg выпустило на своем производстве Blagoevrad новую версию Pirinsko с лимонным вкусом в рамках продвижения бренда, выделив на эти цели порядка 3,4 млн.долл.США.
После вероятного отскока в рамках волны В возможно продолжение коррекции в заключительной волне С.
Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Признаки завершения первой волны керри на йене позволяют рассматривать ситуацию на японских фондовых площадках как начавшуюся стабилизацию уровней с последующим выходом котировок на средние уровни предыдущего десятилетия.
Поэтому, несмотря на возможность удлинения ожидаемой коррекции, ждем возобновления роста.
Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Kirin Holdings Company, Limited планирует вывести в хиты продаж этого лета в Великобритании марку Kirin Ichiban. Также на неделе объявлено о завершении выкупа акций, решение о котором было принято на годовом собрании.
Наблюдали отработку «валютной» составляющей бурного роста. По-прежнему ждем консолидации на текущих уровнях.
Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Сохранение гепа на уровнях старта ралли вносит некоторую интригу, позволяя в тоже время наращивать инвестиционные позиции по бумаге .
Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Ждем сохранения боковика.
При подготовке обзора использованы материалы:
http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
ttp://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com
http://www.zol.ru
http://rabobank-food-agribusiness-research.pressdoc.com
http://www.agrimoney.com