27.01.14
Новости рынка:
Запасы ячменя в сельскохозяйственных, заготовительных и перерабатывающих организациях РФ на 1 января сократились на 7,9%, до 1,426 миллиона тонн.
УкрАгроКонсалт со ссылкой на Strat?gie Grains сообщило о повышении оценки производства зерновых в ЕС-28 в 2014/15 МГ до 297,2млн.тонн против 297,0млн.тонн по предыдущей оценке, при этом оценка производства ячменя немного повышена – до 54,9 млн.тонн (54,5млн.тонн).
Валовой сбор зерновых в 2013 г. в Кыргызстане составил 1,2 млн тонн при средней урожайности 24,8 ц/га, в т.ч.по ячменю — 22,7 ц/га (в 2012 году – 14,5 ц/га).
Румыния заняла 6 место в Европе по уровню потребления пива (90 л/чел) и последнее место по экспорту напитка (всего 2% объема производства). При этом рынк пива в 2012 составил 18,2 млн.гкл.( по данным Romanian Brewers Association).
ЕС за период с 1 июля по 21 января выдал лицензий на экспорт 4.8 млн.тонн ячменя (за аналогичный предыдущий период – 3,1 млн.тонн). Данные по импорту составили 13 тыс.тонн (14 тыс.тонн).
По данным официальной статистики Германии экспорт ячменя с июля по ноябрь 2013 составил 1,6 млн.тонн (предыдущий уровень – 675 тыс.тонн. Данные по солоду выросли с 181 тыс.тонн до 194 тыс.тонн. Показатели по импорту из стран за пределами ЕС составили по ячменю -491 тыс.тонн (604 тыс.тонн) и 101 тыс.тонн (118 тыс.тонн) соответственно.
По данным DEFRA в 2014 ожидается, что в стране будет потреблено почти 2 млн.тонн солодового ячменя. При этом в пивной отрасли ожидается сдвиг в пользу весенних сортов.
Поставки ячменя фермерами Канады составили во второй половине 2013: в июле – 196853 тонн, августе – 143424, сентябре 211188, октябре – 430240, ноябре 313458 и в декабре 235699 тонн.
В конце января ожидается возобновление законодательной процедуры в Сенате США по новому фермерскому закону, инициированного в августе 2011 после принятия Законодательства по бюджетному контролю (Фермерский закон 2008 истек в сентябре 2012 и был продлен еще на год). Отметим планируемый более высокий целевой уровень цен (до 4,95 долл по ячменю) и фермерского дохода. Также сократится количество программ консервации земель с 23 до 13. Возрастут также ассигнования на НИОКР (на 700 млн.долл).
Группа японских исследователей из университета Waseda в ходе раскопок некрополя Thebes в Луксоре обнаружила древнюю пивоварню Khonso Em Heb, украшенную живописными фресками подтверждающими важную роль напитка в повседневной жизни древнего Египта.
По сводному зерновому индексу ждем продолжения движения в канале 240-260.
Спот
На спотовом европейском рынке в целом схожая ситуация.
| Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну) | ||
| Сорт | Урожай 2012 | |
| На 24 января | На 17 января | |
| 2ряд. Ячмень | 177.0-179.0 | 178.0-180.0 |
| 6ряд. Ячмень | 171.0-173.0 | 172.0-174.0 |
| Солод 2ряд. | 369.0-371.0 | 370.0-372.0 |
| Солод 6ряд. | 361.5-363.5 | 362.5-364.5 |
| Кормовой | 155.0-157.0 | 159.0-161.0 |
Биржа
На рынке фьючерсов на солодовый ячмень сохраняем ожидания боковика в фибо канале второй половины 2013 — 190-210.
После ожидаемой коррекции индекс австралийского фьючерса на фуражный ячмень может продолжить инерционное снижение.
Фондовый рынок
Новости компаний
Anheuser-Busch InBev, KKR и Affinity Equity Partners объявили о заключении соглашения, по которому AB InBev приобретает активы ведущего производителя пива в Ю.Корее — Oriental Brewery за 5,8 млрд.долл. Одновременно дочерняя структура компании — Anheuser-Busch InBev Finance Inc. объявила о размещении облигаций на общую сумму 5,25 млрд.долл.
Нигерийская дочка SABMiller — Intafact Beverages Ltd объявила об увеличении мощностей предприятия в Onitsha на юго-востоке страны. Первоначальные инветсиии компании в данное предприятие составили свыше 100 млн.долл. Дополнительно будет вложено еще 110 млн.долл, что позволит утроить мощности завода до 2,1 млн.гкл. При этом количество занятых увеличится с нынешних 300 до 700 чел. SABMiller plc опубликовала итоги 3 квартала (31 декабря 2013), согласно которых чистый доход группы компаний вырос на 4%, а физический объем производства – на 2%.
Molson Coors Brewing Company второй год к ряду получила звание глобального лидера отрасли и Gold Class по версии RobecomSAM’s Sustainability Yearbook 2014.
Suntory Holdings Ltd., объявившая недавно о своем согласии приобрести Beam Inc. за 16 млрд.долл, официально опровергла слухи о планах на приобретение бизнеса Whyte & Mackay у индийской United Spirits Ltd. (последнюю с прошлого года пытается выкупить Diageo, но пока не удается нейтрализовать противодействие антимонопольной службы страны).
Zambian Breweries возобновит строительство завода по производству солода в свободной экономической зоне Лусака стоимостью 32,6 млн.долл.
Котировки
SABMiller (www.sabmiller.com)
Пробитие уровня поддержки может получить дальнейшее развитие вплоть до границ многолетнего канала роста с вероятным отскоком от фибо уровней. 
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Ожидаемая «коррекционная окраска» динамики может сохраниться на фоне «раскручиваемого» негативного общего фона. 
Heineken Holding (www.heineken.com)
По-прежнему нет ясности в характере трендаю Сохраняются риски пробития уровни поддержки.
Anheuser-Busch InBev. (NYS) (www.ab-inbev.com)
Ближайший фибо уровень в состоянии удержать котировки в канале второго полугодия 2013.
Diageo plc (www.diageo.com)
По-прежнему сохраняется риск прохода ниже 1800, который может отменить консолидационный характер коррекции.
Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Сохраняем ожидания продолжения роста с обновлением максимумов. 
Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Вероятен боковик в рамках коррекционной консолидации. 
Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Предпочтения оставляем без изменений — коррекции с текущих уровней — возможность открытия позиций.
Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Коррекции с текущих уровней – возможность открытия длинных позиций.
Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Аналогичные ожидания роста.
Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
По-прежнему ожидаем возобновления роста.