02.09.13
Новости рынка:
В январе – июле 2013 китайский импорт ячменя в целом сокращался, составив в июле 163,9 тыс.тонн. Основным поставщиком выступает Австралия.
Площади под ячменем в Аргентине сократились в течение года до 1,1-1,2 млн.га, а прогнозы урожая снижены в диапазон 4,0 — 4,3 млн.тонн.
По информации УкрАгроКуонсальт экспорт ячменя из Украины с начала 2013/2014 маркетингового года (июль–июнь) составил – 1,15 миллиона тонн.
По данным Минсельхоза РФ на 26 августа ячмень обмолочен с 5,4 млн га (59,3% к посевной площади). На аналогичную дату прошлого года было убрано 6,2 млн га, 2011 года — 5,4 млн га. Валовой сбор составил 11,2 млн тонн (11,1 млн тонн и 12,9 млн тонн соответственно). Урожайность — 20,9 ц/га (17,9 ц/га и 23,8 ц/га).
Европейское агентство по мониторингу с/х ресурсов – MARS, опубликовал очередной бюллетень с оценкой текущего состояния урожая в ЕС, в т.ч. по ячменю:
Мировой объем производства пива в 2012 вырос на 0,9% до 190,7 млн.гкл. – отмечается в обзоре рынка, подготовленного Kirin Holdings Co.
Аналитики оценивают глобальный потенциал роста пивной промышленности в текущем году на уровне 1,3%.
Столица виноделия ЮАР — The Western Cape, все чаще звучит и в новостях пивоварения, отражая бурное развитие сектора мелких и средних предприятий, число которых достигло 50, причем удвоение произошло за последние 2 года. При этом они получают поддержку от лидеров рынка, т.к. это позволяет последним расширять рынок сбыта. В настоящее время 90% рынка пива пока контролируется South African Breweries – дочерней компанией SABMiller.
В период рецессии национальной экономики ирландские мелкие и средние производители пива демонстрируют завидный рост. Только в 2012 их продажи выросли на 42,5%, причем как за счет местного, так и внешних рынков.
Спот
По-прежнему нет ясности в вопросе направления краткосрочного тренда – отскок или дальнейшая коррекция.
Спотовый рынок ячменя стабилизировался на предыдущих уровнях – также ждем сигналов по дальнейшему направлению краткосрочного тренда.
| Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну) | ||
| Сорт | Урожай 2012 | |
| На 30 августа | На 23 августа | |
| 2ряд. Ячмень | 188.0-190.0 | 185.0-187.0 |
| 6ряд. Ячмень | 177.0-179.0 | 177.0-179.0 |
| Солод 2ряд. | 380.5-382.5 | 377.0-379.0 |
| Солод 6ряд. | 367.0-369.0 | 367.0-369.0 |
| Кормовой | 160.0-162.0 | 160.0-162.0 |
Биржа
Аналогичная картина и на рынке европейских фьючерсов.
Январский фьючерс на австралийский фуражный ячмень продолжает оставаться в эспирационной зоне.
Фондовый рынок
Новости компаний
В первом полугодии 2013 экспорт корейских пивоваров в 4 раза превысил импорт иностранных пивных компаний. Только 2 национальных производителя — Oriental Brewery Co. (OB) и Hite Jiro Co., вывезли продукции на 161 млн.долл.США.
Kingway Brewery Holdings в первом полугодии 2013 сократила убытки по сравнению с предыдущим периодом со 101,6 млн.г.долл. до 93,9 млн.г.долл.
Котировки
SABMiller (www.sabmiller.com)
SABMiller India сократила свои убытки в 2013 ф.году со 1,19 до 0,88 млрд.рупий.
SABMiller Africa Plc в текущем году достигла 12% роста объемов производства на предприятиях в Замбии — Zambian Breweries Plc (ZB), National Breweries Plc (NB) и Heinrich Syndicate Limited.
Заключительная часть коррекционной волны по-прежнему остается незавершенной.
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Технически сценарий прохода к отметке 60 подготовлен и для текущих значений. Чем ниже котировки, тем интереснее возможности входа. 
Heineken (www.heineken.com)
Компания подтвердила сворачивание операций на предприятии в Cuiab?, Mato Grosso с частичным переводом производства на мощности пивоварни в Araraquara в штате Sao Paulo пивоварни в Manaus.
Основные акционеры компании объявили о своих планах выкупить с рынка акции Heineken Holding на сумму 100 млн.евро (семьи Heineken и Hoyer families владеют 51,083% долей).
Предприятия компании в Эфиопии получили займы от Commercial Bank of Ethiopia (CBE) в размере почти 80 млн.долл.США на проведение модернизации производства. Заявка еще примерно на такую же сумму в процессе рассмотрения.
Компания покупает 57% долю в Nigeria’s Champion Breweries Plc у Consolidated Breweries Plc.
Холдинг объявил о планах реструктуризации своего производства в Беларуси. При этом не затрагивается портфель выпускаемых брендов. Реконструкция производственной логистики должна уложиться в сентябрь-декабрь текущего года. Напомним, что Heineken N. V. вошла на белорусский рынок в 2007 и запустила 2 предприятия — Heineken Breweries в Бобруйске и Rogachev Concentrated Milk Factory в Гомельской области.
Инвесторов новостная лента на прошедшей неделе несколько успокоила – сброс бумаг остановлен. А фибо уровень может помочь консолидационному характеру динамики на предстоящей неделе.
Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Коррекция пока носит инерционный характер. Более вероятным видится боковик.
Diageo plc (www.diageo.com)
Ожидания отскока прежние.
Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Технически все-еще сохраняется консолидационный характер. 
Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Ждем завершения заключительной коррекционной волны. 
Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Брендовый лидер компании – пиво Kirin Ichiban официально презентовано на рынке Малайзии. Дистрибьютором стала Tong Woh Enterprise.
Котировки вошли в ожидаемую зону для открытия позиций.
Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Ожидания прежние — использование текущих уровней для входа.
Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Чистые доходы компании в первом полугодии превзошли ожидания аналитиков, показав 38,5% рост.
Ждем отскока.