28.01.13
Новости рынка:
Strategie Grains рассматривает ситуацию на рынке ячменя урожая 2012/13 и 2013/14 как сбалансированную, понизив при этом прогноз мирового производства в текущем сезоне до 129,2 млн.тонн. Также понижен прогноз потребления ячменя в ЕС на 1 млн.тонн до 36,6 млн.тонн.
Производство ячменного солода за июль 2011 – июнь 2012 в Германии выросло по оценкам до 1,717 млн.тонн. Годом ранее показатель был на уровне 1,657 млн.тонн. При этом показатель загруженности мощностей вырос до 88%.
Производство пива в США за январь-ноябрь 2012 достигло уровня 196 млн.гкл.
Продажи пива в Бразилии в 2012 снизились на 0,5% до 86,9 млн.гкл.
Урожай ячменя в Австралии оценивается в объеме 6,7-6,8 млн.тонн, в т.ч. 2,2 млн.тонн солодового ячменя.
С июля по ноябрь 2012 Германия экспортировала 5,1 млн.тонн зерна.
По данным аналитиков Mintel продажи пива мелкими и средними компаниями США за период 2007-12 удвоились до 11,5 млрд.долл.
В Шотландии в текущем сезоне ожидается избыточное предложение солодового ячменя.
По оценкам Укрпиво, несмотря на сокращение в 2012 производства пива на 1,6%, его экспорт вырос на 12,7%.
Экспорт ячменя из Франции с июля по ноябрь 2012г вырос с 1,6 до 1,8млн.тонн. В страны ЕС было поставлено 1,1 млн.тонн и 726 тыс.тонн в другие страны. Основными направлениями экспорта были: Бельгия – 384 тыс.тонн, Нидерланды – 283 тыс.тонн, Германия – 203 тыс.тонн, Италия – 79 тыс.тонн, Испания – 67 тыс.тонн и Ирландия – 11 тыс.тонн.
По оценкам HMR&C совокупный импорт ячменя Великобритании в июле-ноябре 2012 составил 69,9 тыс.тонн, что на 11 тыс.тонн выше уровня 2011. Экспорт же упал с 386 тыс.тонн до 280,6 тыс.тонн.
Спот
Представляется, что уровень поддержки все же выступит трамплином для прохода к целевому уровню 305.
Цены на споте в Европе, продолжили коррекционное снижение, оставаясь в консолидационной фазе.
| Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну) | ||
| Сорт | Урожай 2012 | |
| На 25 января | на 18 января | |
| 2ряд. Ячмень | 228.00-230.00 | 230.00-232.00 |
| 6ряд. Ячмень | 229.00-231.00 | 230.00-232.00 |
| Солод 2ряд. | 431.50-433.50 | 434.00-436.00 |
| Солод 6ряд. | 432.50-434.50 | 434.00-436.00 |
| Кормовой | 210.00-212.00 | 213.00-215.00 |
Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 18 января 2013.
Котировки не выдержали валютного давления и резко скорректировались к уровню поддержки на минимумах 2012. Ожидаем отскока.
Фондовый рынок
Новости компаний
Аналитики прогнозируют срыв сделки по оферте AB InBev на приобретение активов Grupo Modelo из-за жестких условий американского регулятора.
Efes Breweries International приобрела 8,76% ЗАО Efes Brewery (MEB). А Efes Ukraine удалось в 2012 увеличить продажи и производство пива в стране, несмотря на сжатие рынка.
Suntory Group ожидает дальнейшего сокращения рынка японского пива в текущем году – примерно на 1%.
Efes Breweries International (EBI) для расширения своего присутствия на рынке прибегнет к займу в объеме 43 млн.долл от ЕБРР.
Руководство Heineken’s Central and Eastern European (CEE) переведено в штаб-квартиру компании в Амстердаме. Также компания объявила о планах сокращения персонала Hartwall в Финляндии на 8%.
SABMiller, купившая в декабре 2011 Foster’s за 12,3 млрд.долл., объявила о снижении продаж последней в 4 квартале 2012 на 4%, отметив, что в 3 квартале падение достигало 8%.
Котировки
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Ожидаем подтверждения прорыва границ канала.
Heineken (www.heineken.com)
Сохраняем прежнюю оценку — движение котировок в расширяющемся повышательном канале. 
Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Возможно движение к максимумам 2012. 
SABMiller (www.sabmiller.com)
Сформировались необходимые предпосылки для роста к ближайшему фибо-уровню.
Diageo plc (www.diageo.com)
При отсутствии серьезного внешнего негативного фона цена может продолжить движение к цели на уровне 2000. 
Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Характер консолидации позволяет рассчитывать на возможность обновления максимумов 2010-2011.
Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
В целом можно ожидать обновления максимума 2012.
Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Оценка – без изменений. Ожидаем движение к цели — 1150. 
Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Возросли шансы для закрытия гепа 2011 при возможных корректировочных снижениях.
Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сохраняем ожидания повышательного боковика.
При подготовке обзора использованы материалы:
http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.igc.int
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://www.thedrinksbusiness.com
http://www.vikingmalt.com
http://www.zol.ru
http://rabobank-food-agribusiness-research.pressdoc.com