Пивной обзор второй недели марта

Без рубрики


17.03.14

0 Комментарии

Новости рынка:
Diario do Grande ABC со ссылкой на Sicobe сообщило о предварительных данных производства пива в Бразилии в феврале 2014, которое выросло на 12,8% м/м до 1,21 млрд.л. В текущем году ожидают продолжения тенденции в связи с предстоящим чемпионатом мира по футболу.

Соглашение о свободной торговле между Канадой и Ю.Кореей поможет компенсировать падение взаимного товарооборота на сумму порядка 0,5 млрд.долл. Ожидается и рост отгрузок ячменя.

Объем английского рынка шотландского виски в 2013 сократился на 3% г/г.

Потребности в дистилляте в мире могут вырасти до 800 тыс.тонн.

Аналитики отмечают позитивные признаки смены настроений на сырьевых рынках, в т.ч. и рынке ячменя и солода.

Производство пива в Германии в 2013 составило 94,6 млн.гкл, что меньше уровня 2012 на 2%. В то же время данные за первые 2 месяца обнадеживают.

Мартовский прогноз департамента с/х США глобального баланса по ячменю повышен на 0,5 млн.тонн по сравнению с февральской оценкой. Отмечается также, что ЕС может получить дополнительные рынки сбыта в результате украинского кризиса.

Мировая торговля ячменем тыс.тонн

  2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2013/14
  февр.пр. март.пр.
Экспорт всего 17,261 15,154 21,396 22,099 20,160 20,660
в т.ч.
Австралия 3,846 4,088 5,819 4,621 5,000 5,500
ЕС 2,368 4,581 3,646 6,473 4,500 4,500
Аргентина 549 1,531 3,631 3,647 3,000 3,000
Россия 2,086 969 3,668 2,366 2,500 2,500
Украина 5,752 2,446 2,166 2,659 2,500 2,500
Канада 1,203 1,052 1,437 1,316 1,900 1,900
Казахстан 354 224 659 151 400 400
США 152 181 179 162 200 200
Индия 31 30 52 542 50 50
Турция 801 1 103 0 50 50
Уругвай 0 0 0 100 25 25
Египет 14 14 0 10 10 10
Молдова 45 10 5 20 10 10
Чили 0 1 2 1 5 5
Китай 13 9 4 1 5 5
Сербия 22 9 14 5 5 5
Импорт всего 17,261 15,154 21,396 22,099 20,160 20,660
в т.ч.
С.Аравия 7,200 6,200 8,600 10,000 8,000 8,000
Китай 2,341 1,656 2,541 2,184 2,500 2,800
Япония 1,411 1,359 1,257 1,356 1,300 1,300
Иран 800 500 1,700 1,100 1,000 1,000
Иордания 432 544 750 750 950 950
США 302 148 469 431 550 550
Алжир 6 262 479 364 400 500
Тунис 336 281 218 764 500 500
ОАЭ 299 334 525 500 500 500
Бразилия 346 345 274 369 400 400
Кувейт 283 317 376 400 400 400
Ливия 582 179 183 573 400 400
Израиль 491 287 276 244 300 300
Марокко 248 222 536 147 250 300
Россия 13 411 372 278 300 300
Колумбия 237 251 301 250 250 250

Глобальный баланс по ячменю тыс.тонн

  2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2013/14
  февр.пр. март.пр.
Производство всего 150,869 122,659 134,201 130,570 144,971 145,603
в т.ч.
ЕС 62,393 53,691 51,883 54,799 60,079 59,711
Россия 17,881 8,350 16,938 13,952 15,357 15,357
Канада 9,528 7,627 7,892 8,012 10,250 10,250
Австралия 7,865 7,995 8,221 7,466 8,600 9,600
Украина 11,833 8,484 9,098 6,935 7,561 7,561
Турция 6,500 5,900 7,000 5,500 7,300 7,300
Аргентина 1,356 2,950 4,500 5,000 4,750 4,750
США 4,949 3,925 3,392 4,796 4,683 4,683
Иран 3,446 3,210 2,900 3,400 3,200 3,200
Марокко 3,800 2,570 2,340 1,200 2,700 2,700
Казахстан 2,519 1,313 2,593 1,500 2,539 2,539
Китай 2,318 1,972 2,300 2,350 2,300 2,300
Индия 1,690 1,350 1,660 1,620 1,740 1,740
Беларусь 2,123 1,966 2,013 2,100 1,700 1,700
Эфиопия 1,569 1,525 1,592 1,620 1,632 1,632
Алжир 2,400 1,500 1,350 1,500 1,500 1,500
Потребление всего 145,004 135,866 135,776 132,480 142,095 143,145
в т.ч.
ЕС 56,770 56,610 51,200 51,300 53,700 53,700
Россия 16,650 9,500 14,300 12,100 12,800 12,800
С.Аравия 7,425 6,325 7,225 8,525 8,825 8,825
Канада 8,717 7,464 6,916 6,815 8,100 8,100
Турция 5,900 6,000 6,750 6,200 6,850 6,950
Украина 5,600 6,000 6,300 5,000 5,200 5,200
Китай 4,500 4,050 4,600 4,600 4,700 5,000
США 4,604 4,537 4,192 4,666 4,680 4,680
Иран 3,700 3,700 3,900 4,600 4,600 4,600
Австралия 4,500 4,200 3,300 3,000 3,600 4,000
Марокко 2,900 3,050 3,100 1,800 2,900 2,900
Алжир 1,350 1,600 1,800 2,000 2,150 2,250
Казахстан 2,000 1,475 1,825 1,375 2,100 2,100
Беларусь 2,200 2,000 2,100 2,200 1,900 1,900
Эфиопия 1,550 1,525 1,535 1,432 1,650 1,650
Япония 1,550 1,550 1,500 1,550 1,500 1,500
Перех.остатки всего 37,341 24,134 22,559 20,649 23,556 23,107
в т.ч.
ЕС 15,552 7,938 6,069 4,693 5,691 5,104
С.Аравия 2,078 1,253 2,728 2,703 3,378 3,378
США 2,515 1,945 1,306 1,750 1,970 1,970
Иран 1,268 1,178 1,378 1,778 1,378 1,378
Канада 2,502 1,502 1,195 983 1,258 1,258
Россия 2,395 1,386 848 726 1,083 1,083
Алжир 1,247 1,236 1,435 1,194 944 944
Турция 790 724 910 469 919 919

Региональная структура баланса по ячменю тыс.тонн

  2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 2013/14 2013/14
  февр.пр. март.пр.
Импорт всего 16,699 15,034 20,844 21,641 19,635 20,185
в т.ч.
Б.Восток 10,019 8,604 12,558 13,660 11,460 11,560
В.Азия 3,842 3,107 3,946 3,665 3,925 4,225
С.Африка 1,215 960 1,458 1,898 1,600 1,750
Ю.Америка 772 905 851 1,033 960 960
С.Америка 373 227 619 503 725 725
СНГ-12 195 654 672 485 540 540
Ост.Европа 134 189 209 230 205 205
ЕС-28 66 288 364 52 100 100
Ю.Африка 59 77 80 55 65 65
Ю.Азия 10 8 68 55 50 50
Океания 14 15 19 5 5 5
Производство всего 150,869 122,659 134,201 130,570 144,971 145,603
в т.ч.
ЕС-28 62,393 53,691 51,883 54,799 60,079 59,711
СНГ-12 35,988 21,682 32,245 25,991 28,902 28,902
С.Америка 14,996 12,224 11,771 13,840 15,483 15,483
Б.Восток 11,320 11,100 11,670 10,275 12,419 12,419
Океания 8,300 8,303 8,589 7,902 9,000 10,000
Ю.Америка 2,443 3,869 5,539 6,094 5,890 5,890
С.Африка 7,340 4,589 4,448 3,408 4,833 4,833
В.Азия 2,646 2,215 2,602 2,652 2,610 2,610
Ю.Азия 2,330 1,957 2,192 2,327 2,447 2,447
Ю.Африка 1,950 1,917 2,099 2,101 2,096 2,096
Ост.Европа 1,163 1,112 1,163 1,181 1,212 1,212
Внутр.потребление всего 144,698 134,153 136,020 133,109 141,837 142,737
в т.ч.
ЕС-28 56,770 56,610 51,200 51,300 53,700 53,700
Б.Восток 20,403 19,694 21,812 22,946 24,611 24,711
СНГ-12 28,088 20,677 26,323 22,331 23,785 23,785
С.Америка 14,021 12,701 11,808 12,381 13,480 13,480
В.Азия 6,276 5,771 6,375 6,400 6,455 6,755
С.Африка 5,847 5,925 6,224 5,562 6,650 6,750
Океания 4,925 4,550 3,700 3,425 4,000 4,400
Ю.Америка 2,933 2,937 3,072 3,190 3,400 3,400
Ю.Африка 1,990 2,012 2,048 1,967 2,200 2,200
Ю.Азия 2,163 1,967 2,122 2,237 2,157 2,157
Ост.Европа 1,282 1,309 1,336 1,370 1,399 1,399
Перех.остатки всего 37,341 24,134 22,559 20,649 23,556 23,107
в т.ч.
Б.Восток 4,813 3,923 5,878 5,769 6,487 6,487
ЕС-28 15,552 7,938 6,069 4,693 5,691 5,104
С.Америка 5,214 3,647 2,621 3,014 3,509 3,509
СНГ-12 4,472 2,830 2,740 2,317 2,676 2,664
С.Африка 2,953 2,612 2,426 1,817 1,690 1,740
Ю.Америка 601 851 594 806 1,226 1,226
В.Азия 1,139 681 850 766 841 841
Океания 1,934 1,041 578 578 583 683
Ю.Африка 236 223 339 525 486 486
Ост.Европа 203 191 206 238 251 251
Ю.Азия 224 197 258 126 116 116

Также обновлены данные баланса США по ячменю.

Географическая структура импорта ячменя в США тыс.тонн (данные на 12 марта 2014)

  2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13
Солодовый ячмень Канада 232 551 573 317 175 264 342
ЕС-27 0 3 1 0 0 0 0
Китай 0 0 0
Таиланд 0
Проч. Ячмень Канада 31 82 58 31 31 89 161
Аргентина 2
Китай 0 0 0 0 1 1 1
Уругвай 0 0 1

Географическая структура экспорта ячменя из  США тыс.тонн (на 12 марта 2014)

  2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13
Солодовый ячмень Мексика 41 45 87 37 33 55 31
Канада 33 51 36 36 33 25 8
Уругвай 8
Ю.Корея 0 4
Прочий ячмень Япония 289 518 123 28 11 2 70
С.Аравия 171 1 59
Китай 12 20 7 2 7 5 5
Ю.Корея 0 0 5 1 5

Пивной обзор второй недели марта

Пивной обзор второй недели марта

Пивной обзор второй недели марта

Пивной обзор второй недели марта

За период с 1 июля 2013 по 11 марта 2014 ЕС выдал лицензий на экспорт 5,1 млн.тонн ячменя (годом ранее -3,9 млн.тонн). Аналогичные данные по импорту составили – 20 тыс.тонн (26 тыс.тонн).

Ассоциация кооперативных хозяйств Германии прогнозирует в 2014 объем производства ячменя на уровне 10,6 млн.тонн (в 2013 – 10,4млн.тонн) с 1,6 млн.га (1,6), в т.ч. весеннего ячменя – 2,1 млн.тонн (2,0) с 400 тыс.га.

По данным департамента с/х США с 1 июня 2013 по 6 марта 2014 экспортные лицензии выданы на вывоз 143 тыс.тонн ячменя (годом ранее – 132 тыс.тонн).

По данным DEFRA в производстве солода в Великобритании с июля 2013 по январь 2014 было использовано 1,04 млн.тонн ячменя.

По состоянию на 13 марта на Украине ранними яровыми зерновыми и зернобобовыми культурами засеяно 306 тыс. га, что составляет 11% от плана, в т.ч. ячменя – 221 тыс. га (10%).

По данным DEFRA на 13 марта:
Пивной обзор второй недели марта

Пивной обзор второй недели марта

По данным Ассоциации производителей солода Великобритании в 2014 объем закупок солодового ячменя предприятиями отрасли может составить 1,9 млн.тонн.

Дальнейшая динамика сохраняет «политически» окрашенную неопределенность.
Пивной обзор второй недели марта

Спот
Спотовый европейский рынок ячменя также сохраняет признаки «подвешенного состояния».

Цена на ячмень в Европе  (FOB Creil евро за тонну)

Сорт Урожай 2013
  На 07 марта На 14 марта
2ряд. Ячмень 182.0-184.0 185.0-187.0
6ряд. Ячмень 174.0-176.0 176.0-178.0
Солод 2ряд. 376.0-378.0 380.0-382.0
Солод 6ряд. 366.0-368.0 368.5-370.5
Кормовой (урожая 2012) 162.0-164.0 164.0-166.0

Биржа
Остаемся в выжидательной позиции. Котировки в конце недели зафиксированы на уровне 214,0 (2 марта – 208,0).

Аналогичные настроения и по индексу австралийского фьючерса на фуражный ячмень — закрытие недели было на уровне 256,5 (8 марта -253,0). Неопределенность сохраняется.

Канадский фьючерс на фуражный ячмень:
Пивной обзор второй недели марта

Фондовый рынок
Новости компаний
Консолидированные  до налоговые доходы Anadolu Efes в 2013 сократились на 11,4% с 1,72 до 1,52 млрд.лир. Консолидированные объемы продаж выросли на 3,8% , главным образом за счет безалкогольных напитков.

За первые два месяца 2014 Asahi Group смогла нарастить продажи пива в Японии на 8% г/г. , причем в феврале рост к февралю 2013 составил 11%.

Комиссия по ценным бумагам США одобрила сделку Suntory Holdings Ltd. по приобретению Beam Inc.

Подразделение South African Breweries по производству солода планирует расширение сбыта на африканском континенте после завершения проекта по увеличению мощностей. Количество мелких пивоваренных предприятий в Чехии за прошедшие 3 года удвоилось и насчитывает 215 мини производителей.

Австралийская CBH group планирует во второй половине марта начало строительства предприятия по переработке солода во Вьетнаме.

Molson Coors Cobra вывела на индийский рынок марку пива Carling, насчитывающую свыше 170 лет.

Действующий вице президент Carlsberg Group по коммерции — Graham Fewkes, возглавит Департамент глобальных продаж, маркетинга и инноваций.
 
Котировки
SABMiller (www.sabmiller.com)
Котировкам в очередной раз были отброшены от сильного уровня сопротивления. Возросли риски дальнейшей коррекции.
Пивной обзор второй недели марта

Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Продолжение консолидации в границах предыдущей свечи.
Пивной обзор второй недели марта

Heineken Holding (www.heineken.com)
Ощутимая коррекция может получить дальнейшее развитие.
Пивной обзор второй недели марта

Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Котировкам не удалось вернуться в границы канала роста. Возросли риски продолжения коррекции.
Пивной обзор второй недели марта

Diageo plc (www.diageo.com)
Котировки вероятнее всего продолжат курс в боковом дрейфе.
Пивной обзор второй недели марта

Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Дальнейшие снижения предоставят неплохую возможность входа. Поле для маневра – вплоть до нижней границы канала роста.
Пивной обзор второй недели марта

Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
В случае дальнейшей коррекции откроются неплохие возможности открытия позиции.
Пивной обзор второй недели марта

Anadolu Efes (www.anadoluefes.com)
Котировки сохраняются в зоне сильного сопротивления. Геополитические факторы могут оказать сильное влияние на объемы внутреннего рынка в 2014 и тем самым негативно повлиять на финансовый результат компании. В то же время негативный сценарий откроет неплохие возможности входа.
Пивной обзор второй недели марта

Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Коррекции с текущих уровней рассматриваем как возможность наращивания позиций.
Пивной обзор второй недели марта

Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Аналогичные ожидания.
Пивной обзор второй недели марта

Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сохраняем ожидания восходящего боковика.
Пивной обзор второй недели марта

.