24.09.12
Новости рынка:
Объем производства ячменя 2012/13 в Канаде прогнозируется на уровне 9,5 млн.тонн, что выше предыдущего показателя на 23% благодаря во многом рекордной средней урожайности в 3,48 т/га.
Урожай ячменя в России в текущем году оценивается на уровне 13,8-14 млн.тонн, при этом на начало сентября урожай был собран с более чем 70% площадей.
По данным Hopsteiner мировой объем производства хмеля в 2012 снизится на 9,7% и составит 87,8 тыс.тонн.
Эксперты отрасли прогнозируют рост спроса на солодовый ячмень в США.
Департамент сельского хозяйства США в сентябрьском прогнозе повысил прогнозы урожая ячменя 2012/13 до 17,125 млн.тонн.
По завершению сбора урожая ячменя в США цены поползли вниз ввиду более высокой оценки объема предложения.
Глобальный баланс по ячменю по оценке Департамента с/х США
| В млн.тонн | Предложение | Потребление | — | |||||||
| — | Нач. остатки | Пр-во | Импорт | Всего | Продов. | Кормов. | Внутр. потребл. | Экспорт | Всего | Кон. остатки |
| 2005/06 | 30 | 132 | 17 | 179 | 39 | 96 | 137 | 18 | 154 | 26 |
| 2006/07 | 26 | 133 | 15 | 174 | 41 | 97 | 139 | 15 | 154 | 20 |
| 2007/08 | 20 | 129 | 15 | 164 | 39 | 91 | 130 | 15 | 144 | 19 |
| 2008/09 | 19 | 150 | 19 | 187 | 40 | 99 | 139 | 20 | 159 | 29 |
| 2009/10 | 29 | 146 | 17 | 192 | 40 | 100 | 140 | 17 | 157 | 35 |
| 2010/11 | 35 | 119 | 14 | 168 | 40 | 90 | 132 | 16 | 147 | 22 |
| 2011/12 | 22 | 131 | 19 | 172 | 41 | 91 | 132 | 20 | 152 | 21 |
| 2012/13 | 21 | 128 | 16 | 165 | 41 | 89 | 130 | 17 | 147 | 18 |
Для сравнения приводим его же долгосрочный прогноз рынка
| — | Площадь | Урож-ть | Произв-во | Импорт | Экспорт | Всего | Продов. | Кормов. | Кон.ост. |
| Сезон | Тыс.га | т/га | Тыс.тонн | Тыс.тонн | Тыс.тонн | Тыс.тонн | Тыс.тонн | Тыс.тонн | Тыс.тонн |
| 10/11 | 50780 | 2.444 | 124085 | 15505 | 15505 | 135180 | 43323 | 91434 | 26215 |
| 11/12 | 50293 | 2.648 | 133152 | 15933 | 15933 | 136475 | 43952 | 92173 | 22892 |
| 12/13 | 53619 | 2.620 | 140462 | 16976 | 16976 | 139375 | 40602 | 94791 | 23979 |
| 13/14 | 54842 | 2.628 | 144133 | 17871 | 17871 | 142489 | 40887 | 97562 | 25623 |
| 14/15 | 54518 | 2.639 | 143900 | 18307 | 18307 | 143061 | 41154 | 97807 | 26462 |
| 15/16 | 54433 | 2.657 | 144632 | 18704 | 18704 | 144057 | 41320 | 98534 | 27037 |
| 16/17 | 54422 | 2.675 | 145571 | 19181 | 19181 | 145145 | 41445 | 99375 | 27463 |
| 17/18 | 54362 | 2.691 | 146286 | 19588 | 19588 | 146000 | 41567 | 100012 | 27749 |
| 18/19 | 54303 | 2.707 | 147019 | 20005 | 20005 | 146752 | 41662 | 100591 | 28016 |
| 19/20 | 54299 | 2.726 | 147999 | 20451 | 20451 | 147781 | 41768 | 101414 | 28234 |
| 20/21 | 54315 | 2.743 | 148989 | 20827 | 20827 | 148795 | 41859 | 102239 | 28428 |
| 21/22 | 54336 | 2.759 | 149938 | 21234 | 21234 | 149804 | 41954 | 103068 | 28562 |
Продажи пива в Польше в первом полугодии 2012 выросли на 7,9%.
По мнению Укрпиво объем производства пива в Украине в 2012 может составить 30,5 млн.гкл., что примерно на уровне прошлогоднего показателя.
Петиция к правительству Великобритании пересмотреть налоговую политику по пиву уже собрала свыше 100 тыс. подписей.
Словакия запретила импорт алкоголя из Чехии после массовых отравлений от напитков с содержанием метилового спирта.
Спот
Индекс несмотря на снижающуюся траекторию пока находится в верхнем канале.
Уточненные данные по балансу на рынке ячменя продолжают оказывать давление на котировки.
| Цена на ячмень в Европе (FOB Creil евро за тонну) | ||
| Сорт | Урожай 2012 | |
| на 14сентября | на 21сентября | |
| 2ряд. Ячмень | 240.00-242.00 | 238.00-240.00 |
| 6ряд. Ячмень | 234.00-236.00 | 232.00-234.00 |
| Солод 2ряд. | 444.50-446.50 | 442.00-444.00 |
| Солод 6ряд. | 437.00-439.00 | 434.50-436.50 |
| Кормовой | 228.00-230.00 | 224.00-226.00 |
Биржа
EURONEXT COMMODITY FUTURES на 21 сентября 2012.
Ожидаем сохранение давления на котировки ноябрьского фьючерса. Уровень поддержки на 260 может сформировать боковое движение.
Фондовый рынок
Новости компаний
Heineken N.V. подтвердила факт соглашения с Kindest Place Groups Limited («KPG») по приобретению 22,2 млн. акций Asia Pacific Breweries , принадлежащих последней.
Тайская Boon Rawd Brewery Co планирует инвестировать порядка 518 млн.долл. в новое производство и модернизацию существующих производств.
Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг SABMiller plc на уровне ‘BBB+’.
Котировки United Breweries выросли на ожиданиях возможных переговоров с Diageo по продаже своих акций.
Anheuser-Busch InBev SA/NV планирует размещение в 3 этапа своих евро облигаций на сумму как минимум по 500 млн.евро на каждом. Напомним, что рейтинг компании по версии основных агентств находится на уровне A3.
Carlsberg приступает к выкупу остатка акций российской Baltika Breweries через свое дочернее подразделение — Baltic Beverages Holding Aktiebolag по цене 1550 руб. за акцию.
Расположенная в Донецке одна из крупнейших пивоваренных компаний страны PJSC Miller Brands Ukraine по итогам 2012 может показать рост объема производства на уровне 15%. За 8 месяцев текущего года рост составил 20% и достиг 1,2 млн.гкл. Компания производит и импортирует пиво под брендами Miller Genuine Draft, REDD’S, Zolota Bochka, Velkopopovicky Kozel Svetly, Amsterdam Mariner, Sarmat, Zhygulivske и Dobry Shubin.
99,97% «бутиковой» австралийской пивоварни Little World Beverages, созданной более 10 лет назад, приобретает Kirin за 362 млн.а.долл. В результате компания пройдет процедуру делистинга и станет 100% дочерней структурой Lion, которая, в свою очередь, является дочкой Kirin.
На японском рынке т.н. кустарного производства пива (малые и средние предприятия) появился лидер, расположенный в 100 милях к северу от Токио, в лице семьи Kiuchi, которая уже на протяжении 7 поколений выпускает алкогольную продукцию по старинным рецептам. Производственные мощности семейного бизнеса по пиву составляют порядка 250 тыс.гал., а в текущем году выручка в данном сегменте ожидается в объеме 8 млн.долл.
Котировки
По большинству рассматриваемых бумаг котировки оказались в рамках прогноза.
Molson Coors (www.molsoncoors.com)
Несмотря на перекупленность, сохраняется интрига закрытия верхнего гэпа в начале 48.
Heineken (www.heineken.com)
Ожидаемое снижение продлилось недолго и завершилось уверенным ростом с формированием неплохого потенциала для попытки пробить канал сопротивления.
Anheuser-Busch InBev. (www.ab-inbev.com)
Неделя завершилась формированием первой коррекционной волны. В рамках коррекционной структуры возможен боковик.
SABMiller (www.sabmiller.com)
Потенциал развития коррекции сохраняется. 
Diageo plc (www.diageo.com)
Представляется более вероятным сценарий возобновления коррекции с ожидаемой разгрузкой индикаторов. 
Carlsberg (www.carlsberggroup.com)
Ожидаем продолжение роста.
Asahi Breweries, Ltd. (http://www.asahigroup-holdings.com/en)
Закрытие выше уровня фибо-поддержки сформировало предпосылки возобновления роста при все еще сохраняющемся потенциале завершения коррекции.
Kirin Holdings Company, Limited. (www.kirinholdings.co.jp)
Ожидаем продолжение роста.
Sapporo Holdings Ltd. (www.sapporoholdings.jp)
Прогноз — без изменений – сценарий игры на отскок.
Tsingtao Brewery Co., Ltd. (www.tsingtaobeer.com)
Сильный уровень поддержки формирует основу боковика. В случае пробоя возможна сильная коррекция.
При подготовке обзора использованы материалы:
http://futuresource.quote.com
http://www.cmegroup.com
http://news.ncgapremium.com
http://www.agrimoney.com
http://www.grains.org
http://e-malt.com
http://customs.ru
http://www.canadean.com
http://www.pfgbest.com
http://www.defra.gov.uk
http://www.usda.gov
http://www.agriweek.com
http://forex-mmcis.ru
http://www.sovecon.ru
http://www.alconews.ru
http://www.maataloustilastot.fi
http://www.blackseagrain.net
http://www.morningstar.com
http://www.ukragroconsult.com
http://www.statcan.gc.ca
http://www.bestmalz.de
http://www.kazakh-zerno.kz
http://naviny.by
http://sl.farmonline.com.au